TSR20 主动交易决策引擎 V15 主策略 · V16 Shadow 对照

规则手册

V15 信号内核（主策略）

• 趋势 t = sign(MA20 − MA80)，均线未成形时 t = 0。
• 仓位 = t + (Term20 反向确认 ? t : 0)，即基础 1 手 + 确认后加至 2 手。
• Term20 反向确认：多头时 Term < Term20（期限结构强于均值）；空头时 Term > Term20。

V16 Shadow（对照组）

• 仓位 = t + (Basis45 反向 OR Term20 反向 ? t : 0)。
• Basis45 反向：多头时 Basis > Basis45；空头时 Basis < Basis45（现货升水强于均值）。
• V14b 同构，用 Basis60；V13 = t + (Basis60 反向 AND Term60 原向 ? t : 0)。

执行与成本

• T 日收盘信号 → T+1 日持仓；任何情况下不超过 ±2 手。
• 每次仓位变动 $10/合约边；换月日双边成本（|持仓| × 2 × $10）。
• 合约乘数：1 点（美分/kg）= 50 USD/手。

风控闸门

• 月度熔断：当月策略 PnL ≤ −$1,260 → 停止开新仓，次月复核。
• Strategy Review：回撤 ≤ −$3,000 → 策略复核，减半或暂停。
• Absolute Revalidation：回撤 ≤ −$4,000 → 全面重新验证策略。
• 保证金：按交易所保证金 ×1.5 / ×1.2 计提两条参考线，约束最大手数。

每日 SOP

• 收盘后录入 TSR20 主力 / 次主力结算价与 SMR L 现货价（马来西亚假日 SMR L 留空）。
• 查看 01 决策：V15 信号、建议仓位、四个风控闸门状态。
• 按信号执行后，在 03 成交日志 记录实际成交。
• 在 05 Forward Test 点「记录今日快照」，累积 A/B 对照样本。
• 换月日核对 06 换月 日历与价差；每月按 07 VRG 定价 计算下月采购价。